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Finanzas Familiares 101

Family Finances 101

¿Sabemos a dónde va todo nuestro dinero cada mes? Pequeños gastos aquí y allá, puede acumularse con el tiempo y provocar perdida de una cantidad considerable de dinero para el final de año. Podemos controlar nuestros gastos para evitar perder dinero en gastos innecesarios en servicios que no contribuyen a nuestras necesidades y objetivos financieros.

Una manera en la que algunos trabajadores de California pierden dinero sin ni siquiera gastarlo es mediante el pago de altas tarifas al cambiar su cheque de trabajo. Por ejemplo: Durante 2018, cualquier trabajador promedio al cambiar su cheque en cualquier tienda local de Walmart tuvo que pagar tarifas basadas en el monto total de su cheque: Para cheques con un monto de hasta $1,000 dólares, la tarifa que el trabajador debe pagar es de aproximadamente $4.00 dólares y para cheques con un monto de $1,000 dólares hasta $5,000 el pago es de $8.00 dólares.

En base a lo anterior, en un programa de pago anual de 26 cheques de pago (cobrando el trabajador cada dos semanas), una familia promedio de 4 personas pagó aproximadamente $208.00 al año en tarifas para cambiar sus cheques del trabajo.

Otros lugares que brindan estos servicios de cambio de cheques, cobraron en 2018; un promedio mínimo de aproximadamente 4.11% (varía según el estado) del monto total del cheque.

Usando el ejemplo de tasa de cambio de cheques del 4.11%, una familia en California que gana un ingreso familiar promedio de aproximadamente $48,000 (por familia de 4 miembros en 2018) pagó alrededor de $1,900 dólares al año, solo para cambiar su cheque.

Una forma de evitar pagar estas tarifas tan altas para cambiar un cheque de trabajo es abrir una cuenta de cheques bancaria. Muchos bancos y cooperativas de crédito ofrecen cheques gratuitos o de bajo costo que podrían permitir ahorrar dinero que podría destinarse para otras necesidades familiares

Abrir una cuenta de cheques, también llamada cuenta “cuenta compartida” en las uniones o cooperativas de crédito, es más fácil de lo que usted podría esperar. Quizás la parte más difícil del proceso es determinar qué tipo de cuenta de cheques es la adecuada para sus necesidades. A continuación encontrará una guía de referencia para ayudarle. Usted puede completar su solicitud de cuenta en línea o, si lo prefiere, puede visitar una sucursal local del banco o unión o cooperativa de crédito que haya elegido.

Antes de presentar su solicitud

1 Identifique sus necesidades: la cuenta de cheques correcta corresponde a sus necesidades individuales y hábitos de uso. Por lo tanto, antes de presentar su solicitud, hágase las siguientes preguntas:

  • ¿Desea una cuenta de cheques principalmente para depositar sus ingresos, pagar facturas electrónicamente, cheques, realizar transferencias de dinero, compras cotidianas, o todo lo anterior?
  • ¿Necesitará presentarse a una sucursal bancaria o cajero ATM cercano a su casa, trabajo o escuela? O, ¿podría realizar la mayor parte de sus operaciones bancarias en línea y por teléfono? ¿Desearía tener acceso a las sucursales y cajeros automáticos de sus propios bancos cuando viaja?
  • ¿Cuánto dinero planea mantener en su cuenta?
  • ¿Qué es más importante: un banco accesible o cuotas mínimas?
  • ¿Qué tan importante es que el saldo de su cuenta genere intereses?
  • ¿Califica para cuentas especiales, como las diseñadas para estudiantes, adultos mayores, o miembros de las fuerzas armadas?

2. Compare las instituciones financieras y los tipos de cuentas de cheques que Ofrecen: encuentre la mejor cuenta para sus propias necesidades bancarias. La página web de cada institución financiera también tendrá detalles sobre las cuentas de cheques que ofrecen.

Al revisar sus opciones, no pase por alto las uniones o cooperativas de crédito y los bancos en línea. Las uniones o cooperativas de crédito son organizaciones de base sin fines de lucro que atienden a personas que comparten una afiliación.

Las instituciones en línea, cuentan con pocas o en algunos casos sin ninguna locación física, por lo que es posible que no tenga la opción de realizar operaciones bancarias en persona. A cambio usted generalmente obtendrá bajas tarifas y altos rendimientos de intereses en las cuentas que generan interés.

3. Determine quién tendrá acceso a la cuenta: Si comparte las finanzas personales con alguien, también podría considerar la apertura de una cuenta de cheques conjunta a la que ambos puedan acceder. En su solicitud, deberá simplemente que elegir la opción de cuenta conjunta y proporcionar información para cada copropietario.

Apertura de una cuenta de cheques  

La mayoría de los bancos y uniones o cooperativas de crédito le ofrecen la opción entre la creaciónde una cuenta en línea o la de visitar una sucursal cercana para abrir su cuenta. Cualquier opción que elija, la apertura de una cuenta sigue los mismos pasos:

1 Reúna los requisitos y documentos antes de completar una solicitud, deberá ten er los siguientes tres requisitos: 

  • Identificación: Al abrir una cuenta en persona, la mayoría de los bancos requieren dos formas de identificación, por ejemplo una tarjeta de Seguro Social, licencia de conducir, identificación del estado, pasaporte o acta de nacimiento. Si usted no es un ciudadano estadounidense, es posible que pueda abrir una cuenta con una identificación emitida por su país de origen. Para presentar la solicitud en línea, tendrá que proporcionar su número de seguro social, fecha de nacimiento y el número de un documento oficial de identidad emitida por el gobierno, como una licencia de conducir. Si usted está solicitando una cuenta conjunta, ambos solicitantes deberán proporcionar una identificación.
  • Comprobante de domicilio: para abrir una cuenta en persona, deberá traer un contrato de arrendamiento o recibo de servicios públicos a su nombre y dirección actual.
  • Depósito de Apertura: Por lo general, un depósito de apertura mínimo para una cuenta de cheques básica es entre $25.00 y $100.00 dólares, aunque puede ser más alto para las cuentas que generan intereses. Si abre su cuenta en línea, puede utilizar una tarjeta de crédito, tarjeta de débito o una transferencia electrónica desde una cuenta de cheques o de ahorro en otra institución.

2. Completar una solicitud: Simplemente tiene que ir a la solicitud en el sitio web de la institución o visite una sucursal. Después, la institución revisará su información. Por lo general, el banco realizará una verificación de crédito especial que proporciona información sobre su historial bancario pasado para determinar si aprueba su cuenta. Si es aprobada, recibirá los documentos que contengan su nuevo número de cuenta de cheques y su número de ruta de banco, así como otra información importante sobre la cuenta

3. Verificación de firma /firma de documentos de cuenta: Esta es la firma que habrá de coincidir con su firma cada vez que se firme o deposite un cheque. Con muchas instituciones sólo en línea, usted será capaz de firmar sus documentos electrónicamente, pero algunos pueden requerir el acceso a una sucursal para la verificación de la firma o para enviar por correo o fax los documentos

4. Haga su depósito de apertura: Dependiendo de la forma de hacer este pago, puede haber una espera de unos pocos días antes de que los fondos (dinero) estén disponibles para la emisión de cheques, realizar retiros o hacer compras con tarjeta de débito.

5. Reciba las herramientas para su cuenta: Una vez que finalice su solicitud, se realice el depósito, el banco o la unión o cooperativa de crédito, usted recibirá por correo cheques personalizados, comprobantes de depósito y, en la mayoría de los casos, una tarjeta de débito o una tarjeta de cajero automático (ATM ). Usted deberá activar su tarjeta de débito / cajero automático ATM y configurar el acceso de cuenta en la página web

6. Establecer el depósito directo: a menudo es necesario depositar los cheques de nómina directamente a su cuenta para evitar cargos mensuales o para conseguir otros beneficios. Si ha elegido una cuenta que requiere depósito directo o simplemente desea aprovechar esta ventaja, deberá hablar con el departamento de nómina de su empleador, para comenzar con los depósitos directos.

Fuentes:
wallethub.com/edu/how-to-open-a-checking-account/10299/

Do we know where all our money is going every month? Little spending here and there, may add up over time and cause to lose a sizable amount of our money by the end of a year. We can control our spending to avoid losing money on unnecessary charges for services that do not contribute to our financial needs and goals.

One-way some California’s workers lose money without even spending it, is by paying high fees just to cash their paycheck. For example: Any average worker cashing a check at a local Walmart in 2018 had to pay some fees based on the amount of the check: For checks up to and including $1000: $4.00 and for checks over $1000 up to and including $5000: $8.00

Based on the previous, on a yearly 26-paycheck pay schedule (getting paid every other week), an average family of 4 paid approximately $208.00 a year in fees for cashing paychecks.

Other check cashing places providing check cashing services in 2018 charged on average a minimum of about 4.11% (varies by state) of the total amount of the check.

Using the 4.11 percent check-cashing rate example, a U.S. California family earning the median household income of approximately $48,000 (per family of 4 in 2018) paid around $1,900.00 a year, just to cash their check.

A way to avoid paying high fees to cash a check is to open a bank checking account. Many banks and credit unions offer free or low cost checking that would save money that could be budgeted for other family needs.

Opening a checking account — also called a “share draft” account at credit unions — is easier  than you might expect. Perhaps the hardest part of the process is determining which type of checking account is suitable for your needs. Following is a reference guide to assist you. You can complete your account application online or, if you’d prefer, you can visit a local branch of the bank or credit union you have chosen.

Before You Apply

1. Identify Your Needs: The right checking account corresponds to your individual needs and usage habits. So, before applying, ask yourself the following questions:

  • Do you want a checking account primarily to deposit your earnings, pay bills electronically, write checks, transfer money, make everyday purchases, or all of the above?
  • Will you need access to a physical bank branch or ATM network near your home, work, or school? Or, could you get by doing most of your banking online and over the phone? Do you want to have access to your own banks’ branches and ATM s when traveling?
  • How much money do you plan to keep in your account?
  • Which matters more: an accessible bank or minimal fees?
  • How important is it that your account balance earn interest?
  • Do you qualify for any special accounts, such as those designed for students, seniors, or members of the military?

2. Compare Financial Institutions and the Types of Checking Accounts They Offer: Find the best account for your own banking needs. Each financial institution’s website will also have details on the checking accounts they offer.

As you review your options, don’t overlook credit unions and online banks. Credit unions are member-owned non-profits that serve people who share an affiliation.

Online institutions have few if any brick-and-mortar branches, so you may not have the option of banking in person. In return, you’ll generally get lower fees and higher interest yields on interest-bearing accounts.

3. Determine Who Will Have Access to the Account: If you share personal finances with someone, you might also consider opening a joint checking account that you both can access. In your application, you would simply choose the option for joint checking and provide information for each co-owner.

Opening a Checking Account  

Most banks and credit unions give you a choice between setting up an account online or visiting a nearby branch to open your account the oldfashioned way. Whichever you choose, opening an account follows the same general steps:

1. Gather Your Application Materials: Before you can complete an application, you’ll need the following three things:

  •  Identification: When opening an account in person, most banks require two forms of identification such as a Social Security card, driver’s license, state ID , passport or birth certificate. If you are not a U.S. citizen, you may be able to open an account with identification issued from your home country. To apply online, you’ll need to supply your Social Security number, date of birth and the number of a government-issued ID like a driver’s license. If you’re applying for a joint account, both account holders will need to provide identification.
  • Proof of Address: To open an account in person, bring a lease or utility bill with your name and current address.
  • Opening Deposit: Typically, a minimum opening deposit for a basic checking account is between $25 and $100, although it may higher for interest-bearing accounts. If you open your account online, you can pay with a credit card, debit card or an electronic transfer from a savings or checking account at another institution.

2. Complete an Application: Simply go to the application page on the institution’s website or visit a branch location. Afterward, the institution will review your information. Typically, the bank will run a special credit check that provides information on your past banking history to determine whether to approve your account. If approved, you should receive documents that bear your new account number and routing number as well as other important account information.

3. Sign a Signature Card/Account Documents: This is the card to which your signature will be matched every time you write or deposit a check. With many online-only institutions, you’ll be able to sign your paperwork electronically but some may require you to visit a physical branch to sign the signature card or to mail or fax documents.

4. Make Your Opening Deposit: Depending on how you make this payment, there may be a hold of a few days before your funds are available for writing checks, making withdrawals or making debit card purchases.

5. Receive Your Account Tools: Once your application is finalized, your deposit is made and your account set up by the bank or credit union, you will receive in the mail a set of personalized checks, deposit slips and, in most case, either a debit card or an ATM card. You will need to activate your debit/ATM card and set up online account access.

6. Set Up Direct Deposit: Arranging to have payroll or government checks directly deposited to your account is often required to avoid monthly fees or to get other benefits. If you have chosen an account that requires direct deposit or simply want to take advantage of this convenience, you’ll need to talk to the payroll department at your employer, for example, to get the direct deposits started.

Sources:
wallethub.com/edu/how-to-open-a-checking-account/10299/